چگونگی تاثیر CPI (تورم) بر قیمت ارزها
داده های CPI و Forex: چگونه داده های CPI بر قیمت ارز تأثیر می گذارد؟
در این مقاله، CPI و معاملات فارکس را بررسی می‌کنیم و به آنچه معامله‌گران باید در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده بدانند تا تصمیم‌گیری آگاهانه داشته باشند، بررسی می‌کنیم. ما به این موضوع خواهیم پرداخت که CPI چیست، تاریخ انتشار CPI، نحوه تفسیر CPI، و مواردی که هنگام معامله فارکس در برابر داده های CPI باید در نظر گرفته شود را پوشش خواهیم داد.
درگام اول:CPI چیست و چرا برای معامله گران فارکس اهمیت دارد؟
شاخص قیمت مصرف کننده که بیشتر با نام اختصاری CPI شناخته می شود، یک شاخص اقتصادی مهم است که به طور منظم توسط اقتصادهای بزرگ منتشر می شود تا نگاهی اجمالی به رشد و تورم فعلی داشته باشد.
تورم ردیابی شده از طریق CPI به طور خاص به قدرت خرید و افزایش قیمت کالاها و خدمات در یک اقتصاد نگاه می کند که می تواند برای تأثیرگذاری بر سیاست پولی یک کشور مورد استفاده قرار گیرد.
شاخص CPI با میانگین تغییرات قیمت برای هر کالا در یک سبد از پیش تعیین شده از کالاهای مصرفی، از جمله غذا، انرژی و همچنین خدماتی مانند مراقبت های پزشکی محاسبه می شود.
این یک شاخص مفید برای معامله گران فارکس به دلیل تأثیر فوق بر سیاست پولی و به نوبه خود نرخ بهره است که تأثیر مستقیمی بر قدرت ارز دارد. ابزار کامل دانستن نحوه تفسیر CPI به عنوان معامله گر فارکس در زیر بررسی خواهد شد.
تاریخ انتشار CPI
تاریخ انتشار CPI معمولاً هر ماه اتفاق می‌افتد، اما در برخی کشورها، مانند نیوزلند و استرالیا، هر سه ماه یکبار. برخی کشورها نیز نتایج سالانه ارائه می دهند، مانند شاخص آلمان.
اداره آمار کار ایالات متحده از سال 1913 به طور ماهانه CPI را گزارش کرده است.
جدول زیر منتخبی از اقتصادهای بزرگ و اطلاعات مربوط به انتشار CPI آنها را نشان می‌دهد.
چرا معامله گران فارکس باید از داده های CPI پیروی کنند؟
درک داده های CPI برای معامله گران فارکس مهم است زیرا معیار قوی برای سنجش تورم است که به نوبه خود تأثیر قابل توجهی بر سیاست پولی بانک مرکزی دارد.
بنابراین CPI چگونه بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟
اغلب، تورم بالاتر به معنای نرخ بهره معیار بالاتری است که توسط سیاستگذاران تعیین می شود تا به کاهش اقتصاد و فروکش کردن روند تورمی کمک کند. به نوبه خود، هر چه نرخ بهره یک کشور بالاتر باشد، احتمال تقویت پول آن بیشتر خواهد بود. برعکس، کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند اغلب به معنای ارزهای ضعیف‌تر هستند.
انتشار و بازنگری ارقام CPI می تواند نوساناتی را در ارزش یک ارز در برابر سایر ارزها ایجاد کند، به این معنی که نوسانات نقطه‌ی بالقوه مطلوبی است که معامله گران ماهر می توانند از آن سود ببرند.
همچنین، داده‌های CPI اغلب به‌عنوان معیاری مفید برای اثربخشی سیاست‌های اقتصادی دولت‌ها در پاسخ به وضعیت اقتصاد داخلی‌شان شناخته می‌شوند، عاملی که معامله‌گران فارکس می‌توانند هنگام ارزیابی احتمال حرکت ارز در نظر بگیرند.
شاخص CPI همچنین می‌تواند همراه با شاخص‌های دیگر، مانند شاخص قیمت تولیدکننده، برای معامله‌گران فارکس استفاده شود تا تصویر واضح‌تری از فشارهای تورمی به دست آورند.
هنگام معامله در فارکس در برابر داده‌های CPI چه مواردی باید در نظر گرفت؟
هنگام استفاده از داده های CPI برای تأثیرگذاری بر تصمیمات معاملات فارکس، معامله گران باید انتظارات بازار را برای تورم و آنچه که در صورت برآورده شدن این انتظارات یا نادیده گرفتن آنها برای ارز ممکن است، باید در نظر بگیرند.
مشابه هر نسخه اصلی، ممکن است اجتناب از داشتن یک موقعیت باز بلافاصله قبل از آن مفید باشد. معامله گران ممکن است قبل از جستجوی معاملات احتمالی، چند دقیقه پس از انتشار منتظر بمانند، زیرا اسپردهای فارکس می‌تواند به میزان قابل توجهی قبل و بعد از گزارش افزایش یابد.
نمودار زیر نرخ تورم ماهانه ایالات متحده را نشان می دهد. برای آخرین ماه، انتظارات در مقایسه با آمار سال گذشته 1.6 درصد تورم تعیین شده است. اگر CPI بالاتر یا کمتر از حد انتظار منتشر شود، این رویداد خبری توانایی تأثیرگذاری بر بازار را دارد.
نمودار برای نشان دادن سطوح تورم ایالات متحده در سال 2018/19. منبع: TradingEconomics.com. اداره آمار کار ایالات متحده
یکی از راه‌هایی که می‌توان اثرات داده‌های CPI را تفسیر کرد، نظارت بر شاخص دلار آمریکا است، نمودار نمونه 2018/19 که در زیر آمده است. اگر CPI به دور از انتظارات رها شود، منطقی است باور کنیم که این ممکن است کاتالیزوری باشد که شاخص را به بالاترین حد خود برساند یا از مقاومت بازگردد.
از آنجایی که این شاخص از EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD تشکیل شده است، با مشاهده دلار آمریکا می‌توانیم تفسیر کاملی از نتیجه رویدادها دریافت کنیم.
نمودار برای نشان دادن حرکت در شاخص دلار آمریکا. منبع: TradingView.com
همانطور که در مثال بالا مشاهده می شود، با افزایش تورم در نیمه اول سال 2018، شاخص دلار آمریکا نیز بر همین اساس افزایش یافت. اما با کاهش نرخ تورم ایالات متحده در ماه‌های بعد و با از دست دادن هدف 2 درصدی، این مورد افزایش نرخ بهره ایالات متحده را از دستور کار خارج کرد. در نتیجه، دلار در برابر سبدی از ارزهای دیگر دچار مشکل شد و تضعیف شد.
هر انتشار خبری اساسی آنطور که انتظار می رود روی قیمت اثر نمی‌گذارد.
پس از انتشار و تجزیه و تحلیل داده‌های CPI، معامله‌گران باید به دنبال این باشند که آیا قیمت بازار در حال حرکت است یا از هر حوزه‌ای که اهمیت تکنیکالی دارد باز می‌گردد. این به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت کوتاه‌مدت حرکت و/یا قدرت پشتیبانی تکنیکالی یا سطوح مقاومت را درک کنند و به آنها کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
سعی کنید، در مورد CPI، تورم و فارکس بیشتر بخوانید
مطمئن شوید که تقویم اقتصادی را نشانه گذاری کرده اید تا در جریان آخرین داده های CPI منتشر شده توسط طیف وسیعی از کشورها آگاه باشید و در جریان همه اخبار و تحلیل ها قرار بگیرید.