هشدار، تورم و نرخ‌ها در حال افزایش
سرمایه گذاران پس از هشدار فیلیپ لو، رئیس بانک مرکزی استرالیا مبنی بر اینکه تورم در سال جاری به 7 درصد خواهد رسید، پیش بینی های خود را برای نرخ بهره استرالیا افزایش دادند و این امر مستلزم اقدام قاطع بانک مرکزی است.
دکتر لو در مصاحبه‌ای نادر و برنامه‌ریزی نشده عصر سه‌شنبه با ABC، گفت: انتظار اینکه نرخ نقدی از سطح فعلی 0.85 درصد به 2.5 درصد برسد، معقول است.
پس از این اظهارنظرها، بازارهای مالی و اقتصاددانان سطح پیش بینی‌های خود را حول نرخ بهره افزایش دادند. بازارها در حال حاضر به طور کامل با جهش 50 واحدی نرخ در هنگام نشست بعدی RBA در ماه ژوئیه، قیمت گذاری شده‌اند و در انتظارات قبلی خود مبنی بر محتمل بودن این افزایش در این اندازه تجدید نظر کردند.
این افزایش در صورت وقوع نرخ نقدی را به 1.35 درصد می رساند و همراه با حرکت غیرمنتظره 50 واحدی در هفته گذشته، شدیدترین افزایش نرخ نقدی را طی دو جلسه از سال 1994 نشان می‌دهد.
بازارهای مالی اکنون انتظار دارند که نرخ نقدی تا اوایل سال آینده به 4 درصد و تا ماه می به 4.2 درصد برسد. دو روز پیش، اوج نرخ ضمنی 3.8 درصد بود.
اقتصاددانان گلدمن ساکس از جمله کسانی بودند که صبح روز چهارشنبه اظهارات دکتر لو را دلیل افزایش پیش‌بینی نشست جولای خود از 25 واحد به 50 واحد پایه عنوان کردند.
این بانک سرمایه‌گذاری یکی از معدود بانک‌هایی بود که به درستی افزایش هفته گذشته را انعکاس داد و اکنون انتظار دارد در ماه‌های آگوست و سپتامبر نرخ‌های 50 واحدی افزایش یابد.
پیش‌بینی گلدمن ساکس نشان می‌دهد که نرخ نقدی تا سپتامبر قبل از کاهش سرعت رشد نرخ بهره به 2.35 درصد افزایش می‌یابد. سپس RBA هر ماه از اکتبر تا دسامبر نرخ را 25 واحد افزایش می دهد.
بازده اوراق قرضه استرالیا در صبح چهارشنبه به دنبال اظهارات تندروانه دکتر لو افزایش یافت. اوراق قرضه سه ساله با جهش 43 واحدی به 3.7 درصد به بالاترین سطح یک دهه رسید که بزرگترین حرکت واحد از سال 2009 است.
بازارهای مالی همچنین برای چرخه انقباض تهاجمی فدرال رزرو آمریکا آماده می شوند که قرار است نرخ ها را در اوایل صبح پنجشنبه (AEST) افزایش دهد.
گزارشی در وال استریت ژورنال نشان داد که مقامات فدرال رزرو پس از نشست دو روزه سیاست پولی، افزایش 75 واحدی را در نظر دارند. حتی برخی از فعالان بازار در این هفته افزایش چشمگیر 100 واحدی را مطرح کردند. مایکل فرولی، اقتصاددان ارشد آمریکایی جی پی مورگان، استدلال کرد که چنین اقدامی یک ریسک محسوب می‌شود.
بازارها در حال حاضر به طور کامل در ماه ژوئن با افزایش 75 واحدی قیمت گذاری می کنند. این قیمت گذاری نشان دهنده احتمال قوی حرکت مشابه در ماه جولای است، اما احتمال کمتری برای چنین افزایشی در ماه سپتامبر وجود دارد.
بازده اسکناس 10 ساله خزانه داری یک شبه 11 واحد پایه افزایش یافت و به 3.47 درصد به بالاترین میزان در 11 سال اخیر رسید، در حالی که بازدهی دو ساله به 3.44 درصد رسید، سطحی که از سال 2007 به آن نرسیده بود.
اوایل این هفته، شکاف بین بازدهی دو و 10 ساله خزانه داری ایالات متحده برای اولین بار از آوریل معکوس شد، که توسط معامله گران به عنوان یک شاخص قابل اعتماد در نظر گرفته می شود که نشان می‌دهد ممکن است به زودی رکود، اقتصاد ایالات متحده را تحت تأثیر قرار دهد.